新能源汽车基本面这么好，为什么就是不涨？
今天市场整体走势还是很有趣的，赛道股就是男足，从开盘开始就萎靡不振，一直萎靡到收盘，顺周期的价值股是女足，虽然有些波折，但依然高举高打，维持高位。
我看很多人在找赛道股的利空，这个没必要，今天两市就8000亿出头的成交量，是不具备都涨的可能的，在顺周期价值股短期逻辑更顺的背景下，跷跷板跷起来也是正常现象。
春节期间有一份关于社融的草根调研流传的比较广，草根调研1月的社融数据在下旬出现明显改善，预计1月社融新增5.45万亿（增速10.3%），新增人民币贷款3.9万亿（2021年1月新增人民币贷款为3.58万亿），这两个数据都是大超市场预期。
今年1月中旬的时候，也是有一份关于社融的草根调研出炉，草根调研显示1月上旬社融数据比较差，融资需求较差，当然也带来了市场整体的下跌，类似于金融基建这些低位的顺周期价值股也遭遇了杀跌。
这份新的草根调研扭转了市场相对悲观的预期。于是今天顺周期的价值股走势更强。
官方的社融数据本周应该就会出炉，大家可以期待下实际数据的情况，如果数据较好，顺经济的公司大概率还会有投资机会。
政策不断加码，数据持续验证的过程就是相关公司比较好的投资过程，而一旦出现大家都在说经济复苏，对数据也不质疑了，经济复苏效果真切的展现出来了，相关公司的投资机会大概率也就结束了。
这个听起来比较绕，但A股真的就是有这么卷...
赛道股其实基本面也没啥问题。
春节期间其实也有关于赛道股的利好。
机构根据车企公布的新能车销量数据推算出1月新能源车批售销量预计为40万+，其中商用车1万辆，乘用车39万+。
这个数据还是很不错的，环比-4%，同比+221%。
不过这样的数据对于板块是没有什么催化作用的，一方面是因为销量数据本质上是交付数据，去年12月去4s店订了个车，今年1月拿到车交车，这个销量会计入1月而不是12月。从终端调研来看，订单情况其实相对一般，销量好更多还是前期挤压订单的交付，不说明任何基本面的问题。
对于今年新能车销量这块，我觉得不会差，但也很难特别好，主要问题还是市场预期太高了，不少分析师都认为今年国内新能车销量会在600万辆+，这属于典型的线形外推，没有考虑实际情况的变化。
预期高了超预期就很难，这就是今年赛道股最大的问题，赛道股不是不好，而是过去大家认为他们太好，股价涨了太多，所以今年很难超预期...
我依然维持我前期对于赛道股的判断，今年更多是震荡分化行情，跌跌涨涨，涨涨跌跌，一定不会有去年那种板块都涨的板块行情。
一些业绩掉队的公司大概率还会走出一路向南一直跌的行情。
因此今年投资赛道股就两条主线。
第一条是业绩和业绩预期都没问题的公司调整后震荡回升的投资机会。第二就是寻找一些小的细分领域超预期的投资机会。
这里也纠正下前期很多朋友说我不看好隔膜，不看好逆变器，我只是不看好高位的隔膜，不看好高位的逆变器，因为这些细分领域基本面确定性比较强，机构研究充分，非常卷，没法超预期，在高位定价充分自然就没有什么关注价值。
当调整比较充分后，相关板块的投资机会反而就会体现出来，毕竟基本面确定性强，跌是震荡向下，未来大概率也会有震荡向上的涨。
跌多了就是机会，涨多了就是风险。
最后和大家分享一个我比较玄学的体会，股市一定会以大部分人亏钱的方式兑现基本面。
大多数人都在的地方一定是很难涨的，最近很多朋友问逆变器，问锂资源股，其实基本面都没出现什么问题，最大的问题就是挤的人太多了。跌了就这么多人问，怎么可能涨呢？在没有增量资金的背景下，怎么可能让这么多人都赚钱呢？
今年这些基本面确定性很强的方向一定也是有涨的机会的，但大概率是在没人问了，该割肉的都割肉了之后，而不是现在。
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