卫星化学股份有限公司 关于深圳证券交易所2021年年报问询函回复的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
卫星化学股份有限公司（以下简称“公司”）于近日收到深圳证券交易所上市公司管理二部下发的《关于对卫星化学股份有限公司2021年年报的问询函》（公司部年报问询函〔2022〕第90号）（以下简称“问询函”）。收到问询函后，公司高度重视，立即组织相关人员及中介机构共同对其中涉及的问题进行逐项落实，针对问询函中提及的事项，现就有关问题及回复公告如下：
1、关于资金往来。《年度关联方资金占用专项审计报告》显示，报告期内你公司与关联方马图俊发生非经营性资金往来1,523.04万元。
（1）请你公司说明拟采取的追责措施，自查是否存在其他尚未披露的关联资金往来或资金占用情形。请年审会计师核查并发表明确意见。
（2）请说明你公司关于资金管理的内部控制制度安排、是否严格按照制度执行、内部控制制度是否有效。请你公司独立董事发表明确意见。
（3）请说明你公司与连云港禾兴石化码头有限公司往来款的性质、具体内容、是否与你公司、你公司董监高、控股股东或实际控制人存在关联关系、是否履行相应的审议程序和披露义务，相关款项是否为对你公司资金占用。请年审会计师核查并发表明确意见。
回复：
（一）请你公司说明拟采取的追责措施，自查是否存在其他尚未披露的关联资金往来或资金占用情形。请年审会计师核查并发表明确意见。
报告期内，卫星石化美国有限公司（以下简称“卫星美国公司”）总经理马图俊（公司董事杨玉英直系亲属，为公司关联方）因海外购房向卫星美国公司借款1,523.04万元，过程中未执行公司《关联方资金往来管理办法》的要求。该笔借款分别于2021年12月、2022年3月悉数归还，未对卫星美国公司造成经营损失。鉴于上述事件，公司拟根据《公司工作犯错成本追究管理制度》相关规定，本事件构成重大过失导致的较大犯错行为，卫星美国公司总经理马图俊承担主要责任，给予警告处分并罚款；卫星美国公司财务总监邢雪松承担次要责任，给予警告处分并罚款。经公司自查，不存在尚未披露的关联资金往来或资金占用情形。
本事件涉及海外子公司内控管理，公司拟修订《会计内部控制制度》，强化追责制度规范，杜绝类似事件的再次发生。
同时，针对关联方资金往来的业务进行了全流程的整改和完善。第一，组织专门的案例培训，针对上市公司相关法律法规进行了宣讲，加强公司董事、监事、高管与相关人员对法律法规的学习，进一步提升公司规范化治理的水平；第二，进一步完善关联交易线上审批流程，梳理关联交易涉及对象，从源头到过程进行严格审批与管理；第三，加强内控监察管理，明确公司审计监察部定期对关联交易事项进行专项检查，确保类似事件不再发生。
（二）请说明你公司关于资金管理的内部控制制度安排、是否严格按照制度执行、内部控制制度是否有效。请你公司独立董事发表明确意见。
公司根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引规定和其他内部控制监管要求，建立健全内部控制制度并保持其有效运行。公司已建立了《货币资金管理制度》《财务支付审批制度》《关联方资金往来管理制度》等相关制度，设置了严格的资金支付申请、审批、支付等流程，对各环节的职责权限、作业流程等进行了明确规定，确保资金安全和有效运行。
上述内控制度完整有效，但本次卫星美国公司发生关联方非经营性资金往来主要系卫星美国公司执行人对制度执行意识不强，违反了公司《关联方资金往来管理制度》。鉴于此，公司已全面对货币资金及财务支付进行核查，进一步督促和强化内部控制制度落实，确保海外子公司严格执行关联方资金往来制度，进一步提高整个公司内部控制水平，严格落实所有制度的有效执行。
独立董事意见：
2021年10月，公司子公司卫星美国公司总经理马图俊（公司董事杨玉英直系亲属，公司关联自然人）因在海外购房向公司借款1,523.04万元，并分别于2021年12月、2022年3月将上述款项归还公司。除上述事项外，未发现控股股东及其他关联方非经营性占用公司资金的情形。我们认为公司的内控制度是完整有效的，公司对此事项已及时采取措施予以整改并对当事人进行追责，同时对相关人员加强制度培训，提高制度执行意识，以杜绝类似事件的发生，确保内控制度执行有效。
我们作为公司独立董事，将继续严格履行独立董事的职责，对公司生产经营、内控制度的建设及执行、董事会决议执行等情况进行监督和现场检查，并对相关事项充分发表意见。
（三）请说明你公司与连云港禾兴石化码头有限公司往来款的性质、具体内容、是否与你公司、你公司董监高、控股股东或实际控制人存在关联关系、是否履行相应的审议程序和披露义务，相关款项是否为对你公司资金占用。请年审会计师核查并发表明确意见。
本期公司与连云港禾兴石化码头有限公司（以下简称“连云港禾兴码头公司”）资金往来明细如下：
单位：万元
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连云港禾兴码头公司与公司于2019年7月签订关联方借款协议，借款主要用于连云港禾兴码头公司项目建设。
该非经营性往来属于合并范围内关联方借款与还款，审批流程按照公司《货币资金管理制度》《财务支付管理制度》进行，由会计、资金负责人、财务总监逐级审批。公司与连云港禾兴码头公司非经营性往来已在2021年1月30日全部结清，不存在资金占用情况。
年审会计师意见：
1、核查过程及依据
（1）查阅公司《货币资金管理制度》《财务支付管理制度》《关联资金往来管理办法》等规章制度；
（2）对报告期内关联方资金占用的发生额和余额进行分析，核查关联方资金占用及归还的具体情况，取得马图俊购房合同及借款协议进行查阅，取得马图俊借款及还款对应的入账凭证、银行流水记录、银行回单进行核查；
（3）了解公司拟对卫星美国公司与关联方马图俊发生非经营性资金往来事件所采取的追责措施，了解公司针对关联方资金占用情况的整改方案，核实公司的整改落实情况；
（4）对于公司与连云港禾兴码头公司的非经营性往来，取得公司与连云港禾兴码头公司的关联方借款协议，对借款及还款过程中相应的入账凭证、付款审批单、银行回单进行核对。
2、核查结论
经核查，我们认为：
（1）公司不存在尚未披露的关联资金往来或资金占用情形；
（2）连云港禾兴码头公司已将非经营性往来款于2021年1月全部予以归还。上述资金从连云港禾兴码头公司借入至归还期间未被公司、公司董监高、控股股东或实际控制人占用，此非经营性往来均属于合并报表范围内关联方借款与还款，无需履行相应的审议程序和披露义务，不构成对公司的资金占用。
2、年报显示，报告期内你公司实现营业收入285.57亿元，同比增长165.09%；实现归母净利润60.07亿元，同比增长261.62%；实现经营活动产生的现金流量净额36.68亿元，同比增加806.08%。
（1）报告期内，你公司上述财务数据同比增幅较大。请结合主营业务开展情况、同行业可比公司情况等说明业绩大幅增加的合理性。
（2）请结合行业发展状况及公司经营环境、产品价格、收入和成本构成、期间费用、非经常性损益等因素，说明你公司营业收入与净利润上升幅度差异较大的原因；并量化说明经营活动产生的现金流量净额与净利润变动幅度差异较大的原因。
（3）你公司第四季度经营活动产生的现金流量净额为26.55亿元，请说明第四季度营业收入、扣非后净利润与其他季度未见明显差异的情况下，经营活动产生的现金流量净额明显高于其他季度的合理性。
（4）报告期内，你公司用于支付其他与经营活动有关的现金共计2.58亿元，同比下降57.57%；公司收到其他与经营活动有关的现金3.36亿元，同比上升38.84%。请说明报告期内支付或收到其他与经营活动有关的现金的主要项目及金额、变动原因。
回复：
（一）报告期内，你公司上述财务数据同比增幅较大。请结合主营业务开展情况、同行业可比公司情况等说明业绩大幅增加的合理性。
公司2021年度业绩大幅增加的主要原因：
1、公司子公司连云港石化有限公司年产135万吨PE、219万吨EOE和26万吨ACN联合装置项目（以下简称“连云港石化项目”）一阶段于2021年5月投产，报告期增加营业收入77.90亿元，占公司营业收入27.28%，增加毛利28.89亿元；
2、剔除上述新增业务影响，公司2021年C3产品同比销量及销售价格增长，实现营业收入207.67亿元，同比增长92.78%，毛利同比增长99.63%，参照同行业上市公司增长情况，公司业绩大幅增加具有合理性。以同行业万华化学集团股份有限公司（以下简称“万华化学”）经营情况为例，其2021年年度报告营业收入1,455.38亿元，同比增长98.19%；毛利382.21亿，同比增长118.20%。
（二）请结合行业发展状况及公司经营环境、产品价格、收入和成本构成、期间费用、非经常性损益等因素，说明你公司营业收入与净利润上升幅度差异较大的原因；并量化说明经营活动产生的现金流量净额与净利润变动幅度差异较大的原因。
报告期内，公司的特色产业链带来了规模效应，成功实现了连云港基地一阶段项目的顺利投产；成功完成了自主创新工艺在平湖基地新建丙烯酸及酯项目上的全面应用。公司积极推进以轻质化原料为核心，打造低碳化学新材料科技公司的战略，利用“十四五”期间打造石化化工产业高质量发展带来的机遇，以及全球化工行业产能转移和国内国际双循环发展格局带来的市场空间，加快建设连云港石化项目二阶段和绿色化学新材料产业园项目，创造公司新的业务增长点。
（1）报告期营业收入同比增长165.09%，增加177.84亿元，除C2产品增加收入77.90亿元外，丙烯酸及酯产品收入同比增加83.90亿元，主要系销量同比增长40.61%，销售价格同比增长170.73%。
（2）报告期营业成本同比增长153.88%，低于营业收入增长幅度，毛利率增加3.02%，收入规模增加的同时，盈利能力提升。成本增加主要系本期新装置投产产量同比增长118.99%，其中，C2产品增加成本43.20亿元，C3产品增加成本49.72亿元。
（3）期间费用主要同比变动及说明如下：
单位：元
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（4）报告期非经常性损益1.55亿元，同比增加7,923万元，主要系其他收益政府补助增加3,094万元，投资收益增加7,118万元。非经常性损益占净利润比重2.57%，占比较小，不存在重大影响。
（5）报告期净利润60.13亿元，经营活动产生的现金流量净额36.68亿元，差异较大，主要系存货增加20.6亿元、经营性应收项目增加38.70亿元，经营性应收项目包括应收款项融资增加6.26亿元、用票据支付购买固定资产款31.38亿元、应收账款增加2.08亿元。存货及经营性应收项目的影响减少了经营活动现金流量。经营性应付项目增加18.42亿元，增加了经营活动现金流量。
报告期末公司总资产486.92亿元，比上年末增长50.56%，其中固定资产余额127.41亿元，比上年末增长180.90%。资产规模增加，产销量及收入大幅增长，流动资产增加与业务总额相匹配。
补充资料将净利润调节为经营活动的现金流量，列示2021年1-9月、4季度、2021年度明细如下：
单位：元
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（三）你公司第四季度经营活动产生的现金流量净额为26.55亿元，请说明第四季度营业收入、扣非后净利润与其他季度未见明显差异的情况下，经营活动产生的现金流量净额明显高于其他季度的合理性。
从净利润调整为经营活动现金流量表看， 1-9月经营活动产生的现金流量净额10.13亿元，比4季度少16.42亿元，比净利润少32.45亿元，主要系9月末存货余额增加20.83亿元，经营性应收项目增加43.66亿元所致。经营性应收项目主要包括应收款项融资增加14.27亿元、用票据支付购买固定资产款24.56亿元、应收账款增加3.61亿元。
报告期内，存货增加主要发生在前3季度，主要系连云港石化项目一阶段于5月份投产，存货增加12.64亿元，以及产销量增长、化工原材料价格上涨等因素所致；经营性应收项目1-9月增加数比全年数高4.95亿元，主要系9月末应收款项融资余额25.85亿元，比年初增加所致，而年末余额17.85亿，4季度减少8.01亿元，增加了4季度经营活动现金流量。同时，公司前3季度经营活动产生的现金流量净额偏低，4季度趋于正常水平，故公司4季度经营活动产生的现金流量净额明显高于其他季度是合理的。
（四）报告期内，你公司用于支付其他与经营活动有关的现金共计2.58亿元，同比下降57.57%；公司收到其他与经营活动有关的现金3.36亿元，同比上升38.84%。请说明报告期内支付或收到其他与经营活动有关的现金的主要项目及金额、变动原因。
（1）支付其他与经营活动有关的现金变动情况
单位：元
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（2）收到其他与经营活动有关的现金变动情况
单位：元
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3、关于存货。年报显示，你公司报告期末存货账面余额为32.94亿元，同比增长166.98%，未计提存货跌价准备。其中，库存商品期末账面余额同比增长240.71%、在途物资账面余额增加7.94亿元。
（1）请按细分品类分别披露原材料、库存商品的具体构成、账面余额，结合公司在手订单及执行情况、库存去化周期，说明期末存货余额处于较高水平及大幅增长的合理性。
（2）请说明在途物资的具体内容、计入在途物资的原因、预计转出时间、相关款项的结算及支付方式、交易对方及其是否为关联方，如是，请进一步说明关联关系的具体情况、定价公允性、是否存在利益倾斜情形。
（3）请结合最近两年公司业务模式，说明在途物资期初余额为0、而报告期末大幅增加的合理性，以及你公司存货结构出现较大变化的原因。
（4）请补充披露存货跌价准备测算的依据及具体过程，并说明未计提跌价准备的合理性。
请年审会计师说明针对存货尤其是在途物资的真实性及跌价准备的充分性执行的审计程序、获取的审计证据，说明对存货执行监盘的具体情况。
回复：
（一）请按细分品类分别披露原材料、库存商品的具体构成、账面余额，结合公司在手订单及执行情况、库存去化周期，说明期末存货余额处于较高水平及大幅增长的合理性。
（1）2020年至2021年原材料期末结存金额、期末余额占比及金额变动情况如下：
单位：万元
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（2）2020年至2021年库存商品期末结存金额、期末余额占比及金额变动情况如下：
单位：万元
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功能化学品包括产品乙二醇、丙烯酸及酯，高分子新材料包括产品聚乙烯及高吸水性树脂。这两类产品库存金额占期末余额84.46%。期末余额增加的产品主要系乙二醇库存增加4.61亿元，丙烯酸及酯产品库存增加3.42亿元，聚乙烯增加1.02亿元。2021年连云港石化项目一阶段正式投产，其主营乙二醇、聚乙烯和乙烯等新产品，2021年整体化工行业市场行情较好，化工产品价格较上年同期增长明显，连云港石化项目一阶段投入金额大，产能高，导致报告期内库存商品余额增幅较大。
平湖基地2021年新增PPAE二期产线（平湖石化有限公司新增加年产18万吨丙烯酸及36万吨酯生产线），公司产能大幅度提升，同时丙烯酸及酯市场价格持续稳定在高位，在产能和储存产品能力满足需求的情况下，公司保持足量的备货。
（3）公司2021年期末库存商品在手订单及执行情况统计数据如下所示：
单位：吨
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[注]乙烯系生产聚乙烯及其他产成品的原材料；丙烯系作为生产聚丙烯、丙烯酸及酯等的原材料；均不直接对外销售，故不存在销售订单
公司销售模式为合约+现货，合约为年度框架协议与月度合约方式。且化工行业现货市场上客户较多，市场需求量较大，公司能有效去库存；另外，公司交货周期较短，公司会根据自身产能和市场行情进行生产备库存。
（4）存货去化周期
按照存货周转天数=365/（营业成本/平均存货余额）确认存货周转情况，2021年存货周转天数为42.37天，从公司主要库存商品2022年1月份销售数量可以看出，主要存货的周转天数在1个月以内。
综上所述，公司2021年库存商品期末结存金额增长幅度合理。
（二）请说明在途物资的具体内容、计入在途物资的原因、预计转出时间、相关款项的结算及支付方式、交易对方及其是否为关联方，如是，请进一步说明关联关系的具体情况、定价公允性、是否存在利益倾斜情形。
在途物资系公司在国外采购的乙烷和丙烷，作为公司生产原材料。原材料直接向国外供应商采购，2021年主要以FOB价贸易方式结算。货物需由供应商所在国港口海运到国内生产基地，量检通过后由公司入库。截止2021年12月31日，仍在海运途中公司未收到货物，故确认为在途物资。公司在2022年1-2月陆续收到货物，已经与2022年2月底全部确认原材料。
公司通过电汇支付上述货款，均系向国外非关联方供应商采购。
（三）请结合最近两年公司业务模式，说明在途物资期初余额为0、而报告期末大幅增加的合理性，以及你公司存货结构出现较大变化的原因。
公司在2021年之前进口原材料目的港口交货（DES）及到岸价（CIF或CFR）方式，故2020年末不存在在途物资。2021年末的在途物资是乙烷和丙烷，其中，乙烷是公司2021年新投产的连云港石化项目从海外采购的主要原材料，该项目于2021年5月正式投产后，公司开始以装运港船上交货（FOB）方式批量采购乙烷；2021年12月，公司又以FOB方式采购贸易用丙烷22,971吨，上述原材料均通过远洋海运方式进行运输。由于公司采购的乙烷和丙烷2021年末仍在运输途中导致在途物资大幅增加。
期末原材料变动主要系新装置投产增加原材料库存所致。库存商品本期期末结存较上期上升240.72%。主要系连云港石化新产品期末合计金额为65,526.96万元，该部分直接导致库存商品较上期期末增长了144.59%。平湖石化有限责任公司PPAE二期产线于2020年12月末开始试生产导致本期丙烯酸及酯较上期期末增加34,187.83万元，增长31.34%，其他产品由于2021年市场行情整体上升趋势，较上期也有所增加。
综上所述，公司产能大幅度增加，市场行情较好，导致公司存货储备量及原材料储备有所上升，故本期期末存货大幅度增加合理。
（四）请补充披露存货跌价准备测算的依据及具体过程，并说明未计提跌价准备的合理性。
请年审会计师说明针对存货尤其是在途物资的真实性及跌价准备的充分性执行的审计程序、获取的审计证据，说明对存货执行监盘的具体情况。
1、库存商品跌价准备测算的依据及具体过程
公司期末主要结存库存商品为乙二醇、丙烯酸及酯、聚乙烯、乙烯、丙烯及高吸水性树脂（SAP）产品。
（1）丙烯酸及酯
公司丙烯酸及酯类产品中，主要产品为丙烯酸及各类丙烯酸酯，其中期末持有的丙烯酸存在生产和销售两种目的，因此按两种方式测算其期末可变现净值。对于销售用的丙烯酸及各类丙烯酸酯按期后平均市场价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；对于以生产各类丙烯酸酯及高吸水性树脂（SAP）为目的的丙烯酸，按其产成品计算可变现净值，具体测算结果如下：
单位：元/吨
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（2）乙二醇、聚乙烯、乙烯产品
乙二醇、聚乙烯、乙烯为本期新增产品，系连云港石化项目一阶段于2021年5月正式生产，其中期末持有的乙烯为生产使用，对于以生产各类聚乙烯等为目的的乙烯，如果其最终产品不存在减值迹象，即认定不存在减值。对于销售用的乙二醇和聚乙烯，按期后平均市场价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值，具体测算结果如下：
单位：元/吨
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（3）高吸水性树脂（SAP）产品
公司的高吸水性树脂（SAP）产品在活跃市场没有报价，因此按期后平均销售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。经测算，公司期末持有的产品可变现净值均高于结存单价。
2、原材料跌价准备测算的依据及具体过程
根据会计准则相关规定，为生产而持有的材料等，用其生产的产成品的可变现净值高于成本的，该材料仍然应当按照成本计量。公司期末持有的原材料，均是用于生产产品。经过测算，由于生产的产成品的可变现净值高于成本，故原材料无需计提跌价准备。
3、在途物资跌价准备测算的依据及具体过程
期末在途物资系乙烷和丙烷，乙烷是给连云港石化公司生产所用，由于连云港石化公司产成品的可变现净值高于成本，故乙烷无需计提存货跌价准备。对于用于直接销售的丙烷，可变现净值以合同价格为基础计算，经测算，丙烷的可变现净值高于期末结存成本，故丙烷无需计提存货跌价准备。
年审会计师意见：
1、核查程序
（1）对期末存货进行监盘，对存货的外观形态进行检查，了解其物理形态是否正常，存货监盘比例达到60%以上，经过盘点，期末不存在存货呆滞、残次等情况；
（2）对存货跌价准备相关的内部控制的设计与运行进行了评估；
（3）检查存货可变现净值的确定，是否以确凿证据为基础，并考虑了持有存货的目的及资产负债表日后事项的影响等因素；
（4）从公开渠道获取期后主要产品市场价格，并根据产品市场价格对期末主要库存商品分别计算可变现净值，执行减值测试；
（5）复核公司计提存货跌价准备的依据与金额的合理性与正确性；
（6）计算报告期存货周转率，分析公司存货流转周期的波动情况以及产生波动的原因，考虑是否存在减值风险；
（7）结合相关行业存货周转天数或同行业其他公司的信息考虑管理层对于存货可变现净值的估计是否合理，包括考虑供应商和客户等上下游相关产品的售价信息；
（8）询问销售及仓储人员，获取其对于被审计单位存货价值的考虑；
（9）检查期末结存库存商品，针对型号陈旧、产量下降、生产成本或售价波动、技术或市场需求的变化情形，以及期后销售情况考虑是否需进一步计提跌价准备；
（10）针对在途物资，获取并核实船舶装货港转完通知书日期；获取和供应商签订的采购合同及相关资料；对供应商进行应付余额及2021年度采购金额进行函证；获取对应船舶的提单和装/卸准备就绪通知书。获取乙烷的商检量报告及报关单及核查期后到货情况。通过核查，截至2021年12月31日，在途物资都在海上航行，乙烷于2022年1-2月陆续入库，丙烷于2022年1月完成销售。
2、核查结论
经核查，我们认为库存商品期末余额主要由乙二醇、丙烯酸及酯、聚乙烯、乙烯、丙烯及高吸水性树脂（SAP）产品构成，本期连云港石化公司投产及平湖基地PPAE二期产线转固，导致公司整体产能上升，市场行情较好，公司积极生产，因此库存商品期末余额增幅较大，存货结存金额增长幅度较为合理。此外，公司产品市场情况良好且主要产品可变现净值均高于单位结存成本，没有发生减值情况；而原材料主要是生产所需，产成品不需要计提跌价，对应的原材料也未见跌价的迹象。因此公司报告期内不计提存货跌价准备较为合理。
4、关于固定资产及在建工程。年报显示，公司固定资产期末余额为127.41亿元，同比增长180.90%；在建工程及工程物资期末余额为78.92亿元，同比下降34.76%。上述科目本期均未计提减值准备。
（1）请结合行业上下游需求、公司在手订单、产能利用率、产销率，以及近年来新增固定资产运营情况等，说明报告期内固定资产和在建工程大幅增长的合理性。
（2）请结合公司货币资金、银行授信、债务结构等，说明在建工程项目资金来源，是否会对公司财务状况带来不利影响。
（3）请结合公司固定资产、在建工程的构成以及期末减值测试的具体过程等，说明是否存在减值计提不充分的风险。
（4）报告期末，你公司未办妥产权证书的的固定资产账面价值为6.03亿元。请说明相关产权证书尚未办妥的主要原因，后续办理是否存在实质性障碍。
请年审会计师对上述问题核查并发表明确意见
回复：
（一）请结合行业上下游需求、公司在手订单、产能利用率、产销率，以及近年来新增固定资产运营情况等，说明报告期内固定资产和在建工程大幅增长的合理性。
1、报告期内，公司固定资产和在建工程大幅增长的原因如下：
单位：万元
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公司固定资产2021年末较期初增加820,534.23万元，主要系2021年5月连云港石化项目一阶段工程达到预定可使用状态并转固所致；在建工程2021年末较期初减少420,565.46万元，主要系连云港石化项目一阶段工程投产转固导致减少在建工程910,080.13万元，该项目二阶段工程投入增加515,822.88万元，两者共同影响所致。
2、结合如下维度，对公司固定资产和在建工程大幅增长的合理性进行分析
（1）行业下游需求
石化产业是国民经济的支柱产业，不仅14亿人的衣食住行离不开化工材料和石化产品，中国作为制造业大国，汽车、家电、电子信息、轨道交通以及建筑等都需要大量的化工材料及高性能复合材料，需要大量的防腐材料、密封材料和粘结材料以及大量的精细化学品、功能化学品。去年国内进口有机化学品6,312.4万吨、合成树脂3,124.3万吨、乙二醇842.6万吨。乙烯仍短缺，自给率不足50%，需要依赖进口，而国内消费增加16.9%。这都充分证明了中国市场对石化产品和化工材料的旺盛需求。据美国化学理事会的预测，2022年全球化工行业将增长3.8%，欧洲化工业委员会、德国化工协会等也都对今年全球化工市场表示乐观。中央经济工作会明确：新增可再生能源和原材料用能不计入能耗总量。
综上，无论是国际市场还是国内需求、政策利好都为2022年石化行业提供了更多新的机遇，公司顺应机遇布局C2产业链的决策，将进一步夯实公司产业链，开拓在新能源、新材料、功能化学品领域的新增长点。
（2）在手订单情况
2021年末，公司主要C2产品在手订单10.2亿元，由于连云港石化项目一阶段于2021年5月投产，故2020年末C2产品未有已签订未执行完毕的合同。
公司与部分主要客户签订年度框架合同，根据年度框架合同约定供应量将订单分解到每周的形式进行销售，大部分C2产品的订单销售均会在订单下发后一周内完成交货。公司的下游需求有保障，且在交货周期较短的情况下，在手订单情况良好，能够支撑后续业务的可持续增长。
（3）产能利用率
2021年连云港石化项目一阶段投产后生产的主要产品产能利用率如下：
单位：万吨
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[注]功能化学品中环氧乙烷及乙二醇系2021年5月投产，高分子新材料聚乙烯系2021年5月投产、聚醚大单体系2021年11月投产，以上产品产能利用率均通过实际产量换算成全年产量计算得出
由上可知，本年度连云港石化项目一阶段投产以后，相关产品产能利用率均处于较高水平。基于上述实际情况，以及对行业未来发展前景的审慎判断及自身的发展战略规划，公司做出布局C2产业链的决策符合公司经营现状。
（4）产销率
2021年连云港石化项目一阶段投产后生产的主要产品产销率如下：
单位：万吨
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[注]功能化学品根据需求生产下游产品，实际产量按最终产品量计算，与计算产能的产量存在差量
由上可知，2021年，连云港石化项目一阶段生产的主要产品产销率均超过80%，产品市场行情较好，且公司C2产品尚处于市场开发阶段，随着未来市场需求不断增长和后续市场的进一步开发，相关产品产销率将进一步提升。综上，公司做出布局C2产业链的决策符合公司经营现状。
公司新增固定资产主要系连云港石化项目一阶段工程达到预定可使用状态并转固所致，其所生产的C2产品契合公司积极推进以轻质化原材料为核心，打造低碳化学新材料科技公司的战略，且产能利用率和产销率均处于较高水平，运营情况良好，有助于提升公司在化工行业的综合竞争力，因此公司固定资产和在建工程大幅增长具备合理性。
（二）请结合公司货币资金、银行授信、债务结构等，说明在建工程项目资金来源，是否会对公司财务状况带来不利影响。
1、2021年底，公司尚未完工的大额在建工程明细情况如下：
单位：万元
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（续上表）
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2、2021年12月31日，公司财务状况信息如下
（1）货币资金结余情况
截至2021年12月31日，公司的货币资金余额如下：
单位：万元
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由上可知，2021年末，公司货币资金不受限金额为956,501.74万元，在不断增加对连云港石化项目二阶段投入的同时，不受限货币资金金额仍较年初上涨41.16%，可以看出，公司资金流动性较为充裕，可以充分满足项目前期投资阶段对资金的需求。
（2）银行融资授信情况
单位：万元
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由上可知，2021年末公司未使用的授信额度较多，可以为在建项目提供充足的外部融资。
（3）债务结构
截至2021年12月31日，公司的融资情况如下：
单位：万元
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[注]含一年内到期的长期借款
公司2021年度经营性现金流量净额为366,837.89万元，而2021年末，公司的主要流动负债（一年内到期的借款、应付票据）金额为196,032.90万元，由此可见，外部融资的短期偿债压力远小于经营活动现金流量净额，另外公司主要偿债能力指标如下：
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由上可知，公司债务结构较为稳定，公司偿债能力指标均较为健康，具有较强的偿债能力，故公司现债务结构不会对经营活动产生重大影响。
综上，公司货币资金和可取得外部融资额度较为充裕，债务结构稳定，偿债能力较强，虽然尚需投资的在建工程金额较大，但投资周期较长，在短期内不会对公司财务状况带来不利影响。
（三）请结合公司固定资产、在建工程的构成以及期末减值测试的具体过程等，说明是否存在减值计提不充分的风险。
1、公司各类固定资产减值准备情况如下：
单位：万元
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2、公司在建工程减值准备情况如下：
单位：万元
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3、公司根据《企业会计准则第8号一一资产减值》相关规定，分析判断在资产负债表日资产是否存在可能发生减值的迹象。
（1）资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌。
2021年度公司固定资产及在建工程并不存在资产市价大幅下跌的情况。
（2）企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化，从而对企业产生不利影响。
2021年度公司所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者近期均未发生重大变化。
（3）市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低。
2021年度市场利率或者其他市场投资报酬率并未出现大幅提高的情况，未因此导致公司主要固定资产及在建工程可收回金额出现大幅下降。
（4）有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏。
2015年7月卫星能源公司年产45万吨丙烷制丙烯装置一期（以下简称“PDH一期”）反应器中燃气轮机组部件损坏，公司判断其存在减值迹象，并进行了减值测试。
2021年6月卫星能源公司年产45万吨丙烷制丙烯装置二期（以下简称“PDH二期”）反应器中燃气轮机组部件损坏，公司判断其存在减值迹象，并进行了减值测试。
（5）资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置。
2021年度公司固定资产及在建工程并无被闲置、终止使用或者计划提前处置的情况。
（6）企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远低于（或者高于）预计金额等。
公司年产3万吨高吸水性树脂一期项目所创造的净现金流量低于预期，公司判断其存在减值迹象，并进行了减值测试。
（7）其他表明资产可能已经发生减值的迹象
2021年度公司未出现其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
综上，公司在资产负债表日判断长期资产是否存在可能发生减值的迹象。如果长期资产存在减值迹象的，以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。
4、减值准备计提的测算过程
公司通过比较可收回金额与固定资产账面价值孰高，判断是否需计提减值准备。对于损坏的燃气轮机，公司通过其公允价值减去处置费用后的净额确定可回收金额；对于年产3万吨高吸水性树脂一期项目，公司按照其投入使用后预计未来现金流量现值确定可回收金额。通过比较可收回金额与固定资产账面价值孰高，进而判断是否需计提减值准备。测试结果具体情况如下：
单位：万元
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经判断，公司存在减值迹象的资产计提减值充分，其他固定资产未见减值迹象。
综上所述，公司在充分考虑固定资产使用年限、使用情况及公司经营性亏损等因素的基础上，已充分、准确计提固定资产减值准备。
（四）报告期末，你公司未办妥产权证书的的固定资产账面价值为6.03亿元。请说明相关产权证书尚未办妥的主要原因，后续办理是否存在实质性障碍。
请年审会计师对上述问题核查并发表明确意见
公司未办妥产权证书的固定资产的情况如下：
单位：万元
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1、3万吨高吸水性树脂厂房和12万吨高吸水性树脂厂房未办妥产权证书的原因主要系3万吨高吸水性树脂厂房、12万吨高吸水性树脂厂房和尚在建设的后续为12万吨高吸水性树脂厂房配套的锅炉房及甲类仓库建筑物归属于同一土地使用权证所划分地块，若同一土地使用权证所划分地块多次办理不动产权证，手续较为繁杂，公司计划待配套锅炉房及甲类仓库建筑物完工后，统一对该同一地块的不动产进行不动产权证办理。目前配套锅炉房及甲类仓库建筑物工程正在进行消防验收，预计2022年12月末可办妥不动产权证，后续不存在实质性障碍。
2、化学品仓库、双氧水厂房和PPAE二期厂房未办妥产权证书的原因系办理不动产权证所归属的土地使用权证划分地块中，尚存在施工建筑PPAE二期项目工程，若同一土地使用权证所划分地块多次办理不动产权证，手续较为繁杂，公司计划待PPAE二期项目工程完工后，对该同一地块的不动产统一进行不动产权证办理。目前化学品仓库、双氧水厂房和PPAE二期厂房已完成环保、安全、消防等验收流程，待PPAE二期项目剩余工程完工验收后，公司一同进行不动产权办理，预计2022年12月可办理完成，后续不存在实质性障碍。
3、年产135万吨PE、219万吨EOE和26万吨ACN联合装置项目一期厂房未办妥产权证的原因主要系年产135万吨PE、219万吨EOE和26万吨ACN联合装置项目一期厂房2021年5月交付使用，而项目规模较大，办理不动产权证周期较长，目前连云港公司已办理完环保验收、安监验收和消防验收，正在办理竣工备案和档案验收，预计2022年9月底可办妥不动产权证，后续不存在实质性障碍。
年审会计师意见：
1、核查程序
针对上述说明，我们执行了以下核查程序：
（1）了解与固定资产及在建工程的完整性、存在、计价和分摊相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制运行有效性；
（2）抽样检查本期新增的工程成本，将其与第三方施工单位、监理公司和工程项目负责人共同确认的报告核对，检查与之相关的工程合同，并将实际付款的金额核对至发票和付款凭证；抽样检查本期新增的固定资产，核对合同、发票、验收单等支持性文件；
（3）通过抽样检查工程验收报告或者项目进度报告，并结合对固定资产、在建工程管理人员执行访谈程序，评价固定资产是否在恰当期间确认；
（4）实地检查重要固定资产及在建工程，并实施监盘程序，以了解固定资产状态及在建工程进度,并结合项目运营情况和企业会计准则逐条了解和分析资产是否存在减值迹象；
(下转B126版)
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